EN CHICAGO (noviembre para soja; diciembre para aceite, harina, maíz y trigo, en progreso):

SUBEN US$ 3,77 la SOJA y US$ 5,07 la HARINA

BAJAN US$ 6,17 el ACEITE, US$ 0,59 el MAÍZ, US$ 3,21 el TRIGO Chicago y US$ 3,95 el TRIGO Kansas

SOJA

Cualquier juicio que se diga o escriba hoy sobre el mercado de la soja puede devenir en abstracto al cabo de…segundos en una jornada que es hiper volátil y donde los precios ya demostraron la capacidad de pasar de pérdidas por 7 dólares a ganancias por la misma cifra en un abrir y cerrar de ojos frente a las pizarras.

Los hechos. Luego de la reunión en Corea del Sur entre los presidentes Donald Trump y Xi Jinping el mercado sintió que sus expectativas en cuanto al restablecimiento del comercio de soja habían quedado poco satisfechas por la falta de precisiones al respecto. "Estoy sumamente honrado de que el presidente Xi autorizara a China a comenzar la compra de grandes cantidades de soja, sorgo y otros productos agrícolas. ¡Nuestros agricultores estarán muy contentos! De hecho, como ya mencioné durante mi primer mandato, los agricultores deberían salir inmediatamente a comprar más tierras y tractores más grandes", escribió Trump en su cuenta de Truth Social, pero sin más datos que su propia verborragia. Hasta ahí, en pleno mercado nocturno, las palabras no alcanzaban y la soja caía en torno de los 7 dólares.

Cerca de 8.30 –hora de la Argentina– el secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo en un programa de la cadena Fox News que China se comprometió a adquirir unos 12 millones de toneladas de soja en lo que resta del año y 25 millones por año durante los próximos 3 años. Agregó que otros países asiáticos adquirirían 19 millones de toneladas, sin más precisiones. Y entonces, las palabras pasaron a convertirse en una suerte de "garantía" para operadores que en forma inmediata llevaron al mercado de la oleaginosa a subir hasta 7 dólares, aunque con fluctuaciones.

Tras ese pasaje de volatilidad extrema, el valor de la oleaginosa se mantiene operando del lado alcista, con mejoras que oscilan de 1 a 4 dólares por tonelada. El mercado sigue inmerso en un clima de fuerte volatilidad que persistirá hasta el cierre o hasta que pierdan efervescencia los millones tirados al aire por el todoterreno Bessent, que usó como referencia compras chinas de soja por 27 millones de toneladas durante 2024, cuando, en rigor, rondaron los 22 millones de toneladas.

Desde el lado de China, donde los dientes se camuflan con una mesura dialéctica que contrasta con la irrefrenable necesidad que impera en la Casa Blanca de poner una palabra por encima de la otra, no delante, el Ministerio de Comercio se limitó a informar que ambos países "alcanzaron un consenso sobre temas como la cooperación antidrogas en materia de fentanilo, la ampliación del comercio de productos agrícolas y la gestión de casos individuales que involucran a empresas relevantes".

Habrá que dejar pasar las horas para que decante lo que realmente ocurrió en la reunión de los presidentes y para ver si se profundiza en detalles sobre este acuerdo de Fase Dos entre Estados Unidos y China. Por lo pronto, queda claro en las declaraciones quién tiene la mayor urgencia por mostrarse victorioso en esta guerra comercial.

MAÍZ

El maíz se negocia con valores en baja en Chicago. Durante el mercado nocturno y parte de la rueda diaria el forrajero fue detrás de la volatilidad extrema de la soja, aunque los inversores parecen más resueltos en este caso a dejar pasar las palabras y a retirar ganancias tras las subas recientes.

Entre los argumentos que cuentan para sustentar su acción aparecen las mayores ventas que están haciendo los farmers en el mercado físico en lo que va de la semana y la chance de que un retorno de las condiciones de tiempo mayormente seco sobre el Medio Oeste les brinde la chance a los agricultores de acelerar el último tramo de la cosecha.

TRIGO

Al igual que el maíz, el trigo se desacopló de la volatilidad de la soja y se quedó del lado bajista en las plazas estadounidenses, con los inversores ejecutando una toma de ganancias y volviendo a mirar los fundamentos del mercado del cereal, donde la abundancia de oferta marca el ritmo, mientras da sus primeros pasos una buena cosecha en el hemisferio Sur.

En otro orden, pero como parte de la confirmación de que la oferta de trigo crece en todos los proveedores, según las previsiones del gobierno de Kazajstán el país tiene potencial para exportador 9,60 millones de toneladas de trigo en la actual campaña, un volumen que contrasta con los 8 millones previstos por el USDA en septiembre. Kazajistán está interesado ampliar las exportaciones de grano y de harina de calidad a Afganistán. Así lo afirmó el viceprimer ministro y ministro de Economía Nacional de Kazajistán, Serik Zhumanharin, en Shymkent, durante la inauguración de la tercera edición de la Exposición Anual de Productos Afganos.

Granar Research

VER MÁS

PANORAMA AGRÍCOLA SEMANAL, con el análisis de lo que pasó en los mercados durante la semana pasada

INFORMES DEL USDA, con los reportes oficiales del organismo estadounidense

ESTADO DE LOS CULTIVOS EN EE.UU., con el relevamiento del USDA sobre siembras, condición y cosecha

NOTICIAS DEL DÍA, con una selección de artículos periodísticos sobre el sector agropecuario y sobre la agroindustria

GRANAR EN X, sumate para mantenerte informado sobre lo que pasa en los mercados

CHICAGO NOCTURNO (noviembre para soja; diciembre para aceite, harina, maíz y trigo, en progreso):

SUBE US$ 1,65 la HARINA

BAJAN US$ 2,20 la SOJA, US$ 13,67 el ACEITE, US$ 1,28 el MAÍZ, US$ 2,30 el TRIGO Chicago y US$ 2,76 el TRIGO Kansas

SOJA

VOLÁTIL, la soja se negocia con precios en baja en el segmento nocturno de Chicago y en esto tiene todo que ver la toma de ganancias que ejecutan los fondos de inversión ante la decepción que quedó entre los operadores tras lo poco concreto que dejó la reunión entre Donald Trump y Xi Jinping en Corea del Sur en cuanto al comercio de la oleaginosa. "Estoy sumamente honrado de que el presidente Xi autorizara a China a comenzar la compra de grandes cantidades de soja, sorgo y otros productos agrícolas. ¡Nuestros agricultores estarán muy contentos! De hecho, como ya mencioné durante mi primer mandato, los agricultores deberían salir inmediatamente a comprar más tierras y tractores más grandes", escribió Trump un par de horas atrás en su cuenta de Truth Social. Pero, a menos que se explicite en breve el texto de un acuerdo firmado por ambos mandatarios, el cónclave pasó sin que hubiera referencias sobre volúmenes, si es que hubiera algún compromiso determinado, y tampoco se informó si China suprimirá o reducirá los aranceles del 20% que hoy se les impone a los bienes estadounidenses importados, entre ellos, la soja. El resto, respecto de tierras raras, fentanilo o sobre la poca claridad en cuanto a los aranceles que estaban vigentes y los que se cobrarán tras esta cumbre a los bienes importados desde China, son materias que a los operadores de Chicago y mucho menos a los farmers les llaman poco la atención ya que sobre todo eso vieron ir y venir a Trump demasiadas veces. Ahora el mercado necesita ver hechos concretos, es decir, compras bastantes mayores a las vistas el miércoles. Hoy puede ser un día muy volátil, como se ve en los últimos minutos, donde el mercado pasó de perder 7 dólares a caer poco más de 50 centavos y de ahí a resignar poco menos de 2 dólares. Todo puede cambiar en segundos.

MAÍZ

En baja se negocian los precios del maíz en Chicago por el retiro de ganancias de los inversores tras la cumbre entre los presidentes de Estados Unidos y de China que, como señalamos en el espacio de la soja, dejó mucho menos que las expectativas que había generado entre los especuladores en las horas previas. Si bien aún hay mucho de ese encuentro que debe –y podría– ser aclarado por los negociadores de uno y de otro país, el material con el que hoy cuentan los operadores deja poco espacio para la ilusión y esa decepción es la que, de momento, se está plasmando sobre las pizarras.

TRIGO

Con valores en baja opera el trigo en las plazas estadounidenses y las razones son las mismas que las explicitadas anteriormente, es decir, el choque entre las expectativas y las realidades tras el conclave presidencial en Corea del Sur. Al menos hasta que se difundan datos concretos sobre los temas acordados los operadores parecen dispuestos a retirar parte de las ganancias generadas en las jornadas precedentes.

INDICADORES

Granar Research

VER MÁS

PANORAMA AGRÍCOLA SEMANAL, con el análisis de lo que pasó en los mercados durante la semana pasada

INFORMES DEL USDA, con los reportes oficiales del organismo estadounidense

ESTADO DE LOS CULTIVOS EN EE.UU., con el relevamiento del USDA sobre siembras, condición y cosecha

NOTICIAS DEL DÍA, con una selección de artículos periodísticos sobre el sector agropecuario y sobre la agroindustria

GRANAR EN X, sumate, para mantenerte informado sobre lo que pasa en los mercados

El girasol se consolida como un cultivo estratégico en la provincia de San Luis. En las últimas cinco campañas, la superficie sembrada mostró un crecimiento sostenido que alcanzó 100 mil hectáreas en 2023-2024, lo que representa un incremento superior al 30% respecto al promedio histórico.

Belén Bravo, investigadora e integrante del Grupo de Producción Agrícola de la Estación Experimental Agropecuaria del INTA San Luis, explicó que “los avances genéticos mejoraron el comportamiento frente a factores ambientales adversos, la calidad del grano y el contenido de aceite, lo que potenció este incremento en la superficie sembrada”.

La experiencia realizada en Villa Mercedes, San Luis, demostró que la disponibilidad de híbridos adaptados a las condiciones locales permite obtener rendimientos un 20 a 30% superiores al promedio histórico de la región, situado en torno a los 2.000 kilogramos por hectárea. Bravo subrayó la importancia de generar información actualizada y confiable que acompañe a los productores en la toma de decisiones, con el objetivo de consolidar la expansión del girasol en San Luis y mejorar su competitividad en las rotaciones agrícolas.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el jueves que reducirá los aranceles a las importaciones procedentes de China, tras una cumbre con el líder chino Xi Jinping que rebajó la tensión en la guerra comercial entre las dos mayores economías del mundo.

Las importaciones chinas estarán sujetas a un arancel del 47%, diez puntos porcentuales menos que el nivel previo, mientras que Xi accedió a aplazar durante un año las restricciones a los minerales de tierras raras, esenciales para la fabricación de productos que van desde teléfonos móviles hasta aviones de combate.

“Diría que en una escala del 1 al 10, siendo 10 la mejor, la reunión fue un 12”, declaró Trump a bordo del Air Force One al partir de Busan. Además, confirmó que visitará China en abril, y que recibiría a Xi posteriormente en Washington o en Palm Beach, Florida.

Trump informó que China pondrá fin a las restricciones a las exportaciones de tierras raras y comprará soja estadounidense, luego de varios meses sin adquisiciones significativas. “Ya se resolvió todo el tema de las tierras raras, y eso es para el mundo entero; se podría decir que fue una situación mundial, no solo de Estados Unidos. No hay ningún obstáculo en cuanto a las tierras raras”, dijo.

La lechería despega. En el último año el sector registró un crecimiento que oscila entre el 6 % y el 11,2 %, tras la crisis que afectó a la actividad en 2023 y parte de 2024. Aunque persisten desafíos, los signos son alentadores: los precios mejoraron, las inversiones comienzan a consolidarse y los productores vuelven a apostar por el desarrollo del sector.

En este marco, Santa Fe llevó su agenda lechera al principal foro global del sector. La provincia participó de la Cumbre Mundial de la Federación Internacional de Lechería (FIL) que se realizó en Santiago de Chile y compartió su modelo de producción sustentable, su capacidad exportadora y su infraestructura logística ante los principales actores de la industria mundial.

De la cumbre participaron representantes de 48 países, organismos multilaterales y empresas líderes del sector. Santa Fe expuso su modelo de desarrollo productivo, basado en la articulación público-privada, la mejora continua en la producción primaria —bienestar animal, sanidad, alimentación, eficiencia— y la incorporación de tecnologías industriales aplicables a las fábricas locales, con foco en sustentabilidad y generación de energías renovables.

Comenzó la siembra de la soja temprana, algodón y sorgo en el centro norte santafesino, informó el último informe del Sistema de Estimaciones Agrícolas (SEA) de la Bolsa de Comercio de Santa Fe.

“Con porcentajes medios a bajos de humedad ambiente, marcada amplitud térmica diaria, jornadas con fuertes vientos de distintas direcciones, precipitaciones que delimitaron la normalidad y regularidad de todas las actividades agrícolas inicio del proceso de siembra de soja temprana, algodón, sorgo forrajero y granífero, cosecha de trigo de la presente campaña, aplicación de herbicidas para futuras siembras y los monitoreos de los trigales, en sus diferentes etapas de evolución”, resalta el informe.

Los perfiles de los suelos, con buena recarga y disponibilidad de agua útil en la cama de siembra, como consecuencia de las lluvias registradas durante las dos últimas semanas, en toda el área del SEA y condiciones óptimas posibilitaron el comienzo de las implantaciones de soja temprana. La intención de siembra se estimó en 1.100.000 ha, un 3 a un 3,2 % superior a la campaña anterior.

Para el algodón, la estimación sería similar a la del año pasado, con la particularidad de que en el sector este algodonero se concretaría menor superficie y en el oeste, mayor.

En el Hotel Alvear Icon de Puerto Madero, en la ciudad de Buenos Aires, se realizó el 14° Forum Nacional de Agronegocios realizado por el Grupo de Líderes Empresariales (LIDE), bajo el titulo “Argentina en perspectiva: el futuro que debemos construir”.

Fue un evento en el que el salón se mostró en todo momento a tope con una fuerte presencia empresarial, pero enfocada especialmente en el rubro agropecuario.

En ese contexto, la Mesa de Enlace salió a dar fuerte respaldo a los cambios que busca impulsar el Gobierno y, con el provecho de los resultados del último domingo en las elecciones, buscó presionar explícitamente en varias oportunidades al secretario de Agricultura, Ganadería y Pesca, Sergio Iraeta, para que “anuncie la baja de retenciones”.

Todo quedó en un marco de muecas, chistes y sonrisas que aplaudió el público, entre el cual se encontraba justamente el secretario Iraeta en representación del Gobierno.

El propio funcionario, minutos después, cortó simpáticamente con el chiste y volvió a repetir que la baja de retenciones “va a ocurrir”, pero no habló de plazos ni tiempos, aunque destacó las bajas graduales que se fueron realizando.

Luego de la victoria oficialista en las elecciones legislativas, que muy probablemente derivará en sesiones extraordinarias durante el verano 2025/26 con el propósito de aprobar un gran paquete de medidas, los representantes del sector de bioetanol recordaron que entre las cuestiones estratégicas para la Argentina se encuentra la modernización del marco normativo de los biocombustibles.

Representantes de la Cámara de Bioetanol de Maíz y del Centro Azucarero Argentino ratificaron este miércoles su total apoyo al proyecto de ley de biocombustibles impulsado por las senadoras Alejandra Vigo y Carolina Moisés, entre otros legisladores nacionales, el cual cuenta con el respaldo de la Liga Bioenergética –integrada por las provincias de Catamarca, Córdoba, Corrientes, Entre Ríos, Jujuy, Misiones, Salta, Santa Fe y Tucumán– y de la Unión Industrial Argentina (UIA).

Los integrantes de las comisiones directivas de la Cámara de Bioetanol de Maíz y del Centro Azucarero Argentino, junto a representantes de Maizar, mantuvieron una reunión en la ciudad de Buenos Aires en la que “coincidieron en que la iniciativa constituye un avance estratégico para el desarrollo energético, ambiental y productivo de la Argentina al proponer un marco normativo moderno, federal y sustentable que garantiza previsibilidad a las inversiones, fortalece las economías regionales y sustituye importaciones de combustibles fósiles por producción nacional de bioetanol”.

La gravedad de la situación hídrica en el centro y oeste bonaerense generó una mezcla de desesperación y bronca entre los productores, que en varios lugares aseguran sentirse abandonados por las autoridades. Desde febrero último, la acumulación de lluvias y la falta de obras de drenaje derivaron en inundaciones que dejaron sin tierra útil a miles de hectáreas en Bragado y, por consiguiente, en los cuarteles de Comodoro Py y Olascoaga. Aunque algunos establecimientos han logrado trasladar su hacienda a sectores más altos, los pequeños y medianos se quedaron sin posibilidades de sembrar ni mantener el ganado.

La emergencia agropecuaria fue declarada hace unas semanas en algunos partidos, es decir, llega con meses de retraso, cuando parte de la producción ya estaba perdida. Para los productores, la crecida del agua expone la inacción de los gobiernos provincial y local, donde estos últimos, afirmaron, continúan cobrando la tasa vial. La Patrulla Rural y la Policía, no obstante, ayudan a que la gente que no puede llegar a los alimentos o medicamentos los reciba.

En el caso de Bragado, los productores piden que se le haga mantenimiento a los caminos para poder entrar y salir de los campos en zonas anegadas, donde hay familias que corren el riesgo de quedar aisladas. El intendente, Sergio Barenghi (PJ), dijo a LA NACION que el municipio no cuenta con recursos ni capacidad técnica para ejecutar obras hidráulicas de gran magnitud. Solo pueden mantener canales limpios con dos retroexcavadoras, una de ellas prestada por la provincia.

El panorama para uno de nuestros subproductos agroindustriales más valorados no podría ser mejor. Durante la última semana, los precios del aceite de girasol en base FOB 6 puertos han superado los 1400 USD/t para envíos en noviembre; es la primera vez que ocurre desde septiembre de 2022, y supone un aumento de casi 100 USD/t en tan solo un mes, según indica ASAP Agri. Es que los líderes del mercado están en problemas. Formalmente se dice que la cosecha de Ucrania fue de sólo 10.8 millones de toneladas, y la producción de Rusia también resultó inferior a la esperada. Cierran el círculo alcista los productores del Mar Negro demorando la venta y una demanda que no cede.

Las últimas noticias indican que el panorama podría ser aún más apretado. Ahora, los medios de Ucrania han instalado dudas acerca de que la producción de girasol del país supere los 10 millones de toneladas esta temporada. Según informó Spike Brokers en Telegram, hasta la semana pasada se habían cosechado 7,8 millones de toneladas de la oleaginosa, en comparación con los 9,5 millones del año pasado a la misma fecha.

Los rendimientos promedio bordean los 1.850 kg/ha, muy por debajo de los 2.060 kg/ha del mismo período del año previo. La persistente sequía en Dnipro, Kropyvnytskyi, Mykolaiv y Odesa redujo drásticamente los rindes, mientras que las lluvias de octubre retrasaron aún más la cosecha, empeoraron la calidad y aumentaron los niveles de acidez en los campos no trillados de las regiones central y occidental. La cosecha con humedad plantea importantes desafíos para los agricultores.