La pérdida de competitividad se disparó en el último año y los cambios en los incentivos llevan a un mayor nivel de primarización en la economía, que también se refleja en el sector agroindustrial. Las exportaciones de poroto de soja ya representan el 16,4% del total y es la participación más alta de exportaciones sin valor agregado desde la campaña 2018/2019. También cae a pisos históricos la industrialización de la cebada y hay preocupación por las economías regionales. Crece la importación de alimentos que se producen en el país, los gobernadores ya están en alerta por la pérdida de empleo y quieren llevar esa agenda al Congreso.

Aún cuando resta parte de la campaña comercial 2024/2025, las exportaciones de poroto de soja registradas alcanzaron los 8,3 millones de toneladas, según un informe de la consultora RIA al que accedió Ámbito. En términos porcentuales, ya equivale al 16,4% de la producción y según indicó el titular de la firma Javier Preciado Patiño “es la participación más alta de exportaciones sin valor agregado desde la campaña 2018/19”.

Fuentes del sector consultadas por Ámbito señalaron que entre los motivos se encuentran los cambios en el comercio global producto de la guerra arancelaria, los problemas de competitividad y la reducción del diferencial entre los subproductos y el poroto. Antes de la rebaja de retenciones, ese diferencial era de tres puntos y ahora de 1,5. El informe de RIA explica que ese diferencial operaba en realidad como un espejo de los mayores aranceles que los países importadores le cargan al aceite y la harina.

Nuestro país va terminando una campaña muy buena para el girasol. Y ahora se prevé una siembra de 2,6 millones de hectáreas para la temporada 2025/26, por sobre los 2,2 millones de la actual campaña, que apunta a un récord de exportación por encima de 1,2 millones de toneladas de aceite de girasol. El grueso del crecimiento del área se dará en el NEA y centro y norte de Santa Fe.

Las condiciones hídricas favorables y la mejora relativa en precios incrementan el optimismo de cara al ciclo 2025/26. Considerando rindes tendenciales podríamos llegar a contar con una cosecha de casi 5 millones de toneladas de girasol, algo que no veíamos desde el siglo pasado.

La Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) ubica a las actuales exportaciones de aceite en máximos desde 2006, con un precio medio 25% más alto que el año pasado, por encima de USD 1.000/t, el nivel más elevado desde 2022. Si se considera al complejo en su conjunto, teniendo en cuenta además los embarques de pellet y semilla, las exportaciones se encuentran en 1,75 millones de toneladas, el nivel más elevado en 23 años. El aumento de los despachos desde Argentina ya está ejerciendo presión sobre los precios del aceite y la harina de girasol ucranianos, especialmente en mercados clave como India y la Unión Europea, incluso con un valor inferior.

Las intensas lluvias registradas en las últimas 48 horas profundizan el impacto en las diferentes regiones productivas, que ya venían castigadas con inundaciones y anegamientos principalmente en el centro oeste de la provincia de Buenos Aires.

Según la Bolsa de Comercio de Rosario, en julio ya se habían medido lluvias récord y agosto continuó con la misma tendencia. En localidades del noroeste de Buenos Aires se duplicaron e incluso quintuplicaron los valores normales del mes. Baradero acumuló 156 milímetros —70 de ellos en un solo día—, mientras que Chacabuco llegó a 146 y Pergamino a 126, con registros de más de 80 milímetros en apenas 24 horas. Rosario no estuvo ajena al fenómeno y alcanzó los 102 milímetros, de los cuales 76 se concentraron en las lluvias del último día.

Los especialistas de la Guía Estratégica para el Agro (GEA) remarcan que el principal impacto inmediato será sanitario. El exceso de humedad genera condiciones propicias para la proliferación de enfermedades en los cultivos de trigo, que hasta ahora mostraban un estado muy favorable. Se espera que en las próximas semanas los productores deban intensificar las aplicaciones para evitar pérdidas en la productividad.

La siembra de maíz alcanzará unos 7,8 millones de hectáreas con destino comercial -es decir, sin contar lo que va a consumo forrajero-, lo que significa un crecimiento del 9,6% o unas 700.000 hectáreas más frente al ciclo pasado.

Esta es la primera proyección de superficie difundida por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, que la semana pasada dio por iniciada la campaña, con el avance de los primeros lotes maiceros en Santa Fe y Entre Ríos.

De esta manera, el cereal retoma la senda alcista que se cortó el año pasado, como consecuencia fundamentalmente del temor a la chicharrita del maíz, la plaga que hizo estragos en la cosecha 2023/24.

Asimismo, en la última temporada otro viento en contra fueron las malas condiciones climáticas al momento de la siembra, con niveles de humedad en los suelos desfavorables.

Así, de cumplirse esta intención, se trataría de la segunda mejor superficie de la historia, solo por detrás de la campaña 2023/24, cuando se superaron los 8 millones de hectáreas.

Pese a que destacaron los gestos del Gobierno hacia el campo y reconocieron el acercamiento del presidente Javier Milei con el sector, los titulares de la Mesa de Enlace remarcaron que los desafíos de fondo todavía están pendientes: infraestructura, conectividad y una profunda reforma impositiva y laboral que permitan liberar todo el potencial productivo de la Argentina. Las entidades coincidieron en que el cambio de rumbo económico es claro, aunque todavía falta. Afirmaron que la Argentina necesita reformas estructurales, tanto tributarias como laborales, que proporcionen un marco de competitividad real.

En la 10ª edición de Negocios del Campo, el evento organizado por LA NACION, los presidentes de las organizaciones rurales participaron de un panel que analizó la situación del agro. Allí estuvieron Nicolás Pino (Sociedad Rural Argentina), Carlos Castagnani (Confederaciones Rurales Argentinas), Andrea Sarnari (Federación Agraria Argentina) y Lucas Magnano (Coninagro). La moderación estuvo a cargo de la periodista Viviana Valles.

Los dirigentes rescataron la baja permanente de retenciones anunciada por Milei en la última Exposición Rural de Palermo y concretada luego por su equipo económico, pero al mismo tiempo advirtieron que, para consolidar ese gesto, se necesitan políticas de infraestructura, que se bajen los impuestos y reglas claras que den previsibilidad.

La región pampeana comienza la nueva campaña agrícola de granos gruesos con un nivel de agua en el suelo que no se veía en mucho tiempo. Los pronósticos anticipan lluvias normales a superiores a lo normal en el centro del país durante los próximos meses y posibles déficits hacia fin de la primavera en el Litoral y Uruguay, aunque sin impacto inmediato en la zona núcleo. Así lo advirtió Pablo Mercuri, director del Centro de Investigación de Recursos Naturales del INTA, en su exposición en Negocios del Campo, organizado por LA NACION.

“Estamos en una condición inédita respecto a todas las últimas campañas: el 80% de las zonas agrícolas pampeanas tienen más del 70% de la capacidad de agua disponible”, señaló el especialista. Aún así, advirtió que en muchos casos el ciclo comienza con excesos en depresiones y bajos, lo que obliga a ajustar las prácticas agronómicas a cada ambiente. De todos modos, destacó: “Las condiciones comparativas del agua en el suelo son muy promisorias para esta nueva campaña agrícola”.

Al analizar las precipitaciones, Mercuri recordó que la tendencia histórica muestra una “alta variabilidad entre años”, sin un patrón claro de ciclos secos o húmedos. También advirtió que, dentro de la misma campaña, suelen presentarse meses con déficit total de lluvias. “Se apagan las precipitaciones y no tenemos eventos agronómicamente significativos para abastecer los suelos y los cultivos”, afirmó.

En el Capítulo 10 de Negocios del Campo, el evento organizado por LA NACION, el secretario de Agricultura, Sergio Iraeta, aseguró que el “compromiso” del gobierno del presidente Javier Milei con el agro es firme: avanzar en medidas que alivien la carga impositiva. Respondió así sobre la posibilidad de que, tras la baja permanente de las retenciones, durante el resto del mandato del jefe de Estado se continúe en esa dirección.

Durante una entrevista con el periodista Fernando Bertello, el funcionario repasó su vida como productor agropecuario y destacó el valor de contar con dirigentes políticos que provengan directamente del campo.

“La parte positiva es que, al ser productor y al venir del campo, se entiende realmente cuál es la problemática, se siente lo que siente la gente del campo”, expresó. Y agregó: “Desde el otro lado, el del servidor público, tengo una visión más abarcadora de cómo son los problemas y de cuáles son las posibles soluciones. En ese sentido, venir del campo es un activo para ser secretario de Agricultura”.

Iraeta remarcó que su función en el Gobierno se enmarca en un concepto de servicio: “Nunca estuve en la política, nunca estuve en las gremiales. La función que me autoimpuse es la de hacer un servicio público y tratar de dar el aporte que pueda para que la Argentina salga del pantano”.

SOJA

Septiembre US$ 0,74 / Noviembre US$ 0,82

La soja terminó la rueda con ligeras alzas en Chicago tras las bajas de las dos jornadas precedentes. En eso influyeron compras de ocasión de los inversores, pero, sobre todo, la previsión de lluvias no más que ligeras durante los próximos siete días sobre la mayor parte del cinturón sojero/maicero, donde la oleaginosa está definiendo su potencial de rinde.

Del lado de la presión bajista se mantuvo la falta de compras chinas del grano estadounidense de la nueva cosecha, en un hecho inédito para esta altura del año, que ayer movió a la Asociación Americana de Soja a pedirle a Trump que priorice la soja en las negociaciones arancelarias con China por el "abismo comercial y financiero" que atraviesan los productores de la oleaginosa. Un día después de la carta, no hubo respuestas desde el Ejecutivo estadounidense, ni compras chinas.

Tras el segundo día de relevamiento de campos, el ProFarmer contó ayer 1376,59 vainas de soja en lotes de 3x3 pies en el Estado de Indiana, frente a las 1409,02 vainas del tour de 2024 y a las 1294,98 vainas promedio de los tres años de recorridos precedentes. En Nebraska los resultados ponderados fueron 1348,31 vainas –esta marca resultó récord al superar el anterior mayor registro, de 2010–, contra las 1172,48 vainas de 2024 y las 1132,07 vainas promedio de los tres años precedentes. Hoy es el turno de evaluar campos del oeste de Iowa y de Illinois.

La firma Bunge informó que un cargamento de harina de soja de 30.000 toneladas despachado inicialmente a China fue redireccionado "por razones comerciales" hacia Vietnam. Desmintiendo que este cambio de rumbo se deba a un eventual rechazo de los compradores chinos a la calidad del producto argentino. Gustavo Idígoras, presidente de CIARA-CEC, le dijo a Reuters que al cambio de destino fue por "razones comerciales relacionadas con las necesidades del importador de abastecer el consumo en Vietnam".

MAÍZ

Septiembre US$ 0,20 / Diciembre US$ 0,30

El maíz concluyó la rueda con ligeras alzas en Chicago, pero se mantuvo cerca de los mínimos para la mayoría de los contratos activos. El repunte mínimo tuvo bastante de técnico, por coberturas de inversores que vienen liquidando contratos, y algo propio del mercado agrícola, por la ausencia de lluvias relevantes durante los próximos días en las principales zonas productoras de granos gruesos y por un buen ritmo de las exportaciones estadounidenses.

Por otro lado, el límite a las mejoras lo continuaron poniendo las muy buenas perspectivas para la nueva cosecha de Estados Unidos, augurada súper récord por el USDA y ahora confirmada por los integrantes del ProFarmer en sus recorridas a campo, y la entrada del maíz de la nueva cosecha de Brasil en el circuito comercial.

Luego de la segunda jornada de recorridas de campo, el ProFarmer relevó un rendimiento promedio récord, de 121,65 quintales por hectárea, en Indiana, contra los 117,71 quintales del tour de 2024 y los 114,29 quintales promedio de los tres años precedentes. Para Nebraska los resultados ponderados por los integrantes del tour fueron 112,66 quintales por hectárea, frente a los 108,74 quintales de 2024 y a los 104,40 quintales promedio de los tres años anteriores.

Poco constructivo resultó hoy el reporte semanal de la Administración de Información sobre Energía de Estados Unidos, dado que en él redujo de 1.093.000 a 1.072.000 barriles la producción diaria de etanol, que así quedó por debajo de los 1.098.000 barriles de igual momento de 2024, en tanto que elevó las existencias del biocombustible de 22.649.000 a 22.688.000 barriles, una marca que resultó inferior que los 23.574.000 barriles en stock un año atrás. 

Sobre este mercado pesa también la chance de que en cualquier momento la Agencia de Protección Ambiental de Estados Unidos se expida sobre una importante cantidad de pedidos de exención de pequeñas refinerías de petróleo para quedar exceptuados de los mandatos obligatorio de corte con biocombustibles.

En sus partes diarios el USDA confirmó hoy dos nuevas ventas de maíz estadounidense 2025/2026, una a México, por 125.741 toneladas, y la otra a Colombia, por 100.000 toneladas.

TRIGO

Chicago Septiembre US$ 2,57 / Diciembre US$ 2,57

Kansas Septiembre US$ 0,46 / Diciembre US$ 0,55

Tras las fuertes caídas acumuladas en las cuatro semanas precedentes, el trigo cerró con signo positivo en las plazas estadounidenses por compras de ocasión de los inversores. Como argumento de mercado para el repunte puede esgrimirse el lento progreso de las exportaciones, tanto de la Unión Europea, como de los grandes proveedores de la zona del Mar Negro.

El límite para mejoras mayores lo sigue poniendo el avance de la cosecha del hemisferio Norte, que les impone a los países exportadores mantenerse competitivos, y el progreso de la recolección del grano de primavera en el Norte de las Grandes Planicies, donde las buenas condiciones ambientales favorecen los trabajos de campo.

Con aproximadamente el 60% del área recolectada, la firma SovEcon volvió a elevar hoy su estimación sobre el volumen de la producción de trigo en Rusia, esta vez, de 85,20 a 85,40 millones de toneladas debido a la mejora de las perspectivas en Siberia y en los Urales, donde los rindes se acercarían a niveles récord gracias al clima favorable. 

"Los rendimientos en las regiones no meridionales de Rusia siguen confirmando nuestras expectativas optimistas. Sin embargo, si bien las buenas cosechas pueden compensar las pérdidas en el Sur, llevará tiempo entregar ese trigo a los puertos de Azov y del Mar Negro, lo que complicará el programa de exportación de Rusia en los próximos meses, a menudo el período clave de la temporada", dijo Andrey Sizov, gerente general de SovEcon.

Granar Research

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EN CHICAGO (septiembre para soja, aceite, harina, maíz y trigo, en progreso):

SUBEN US$ 1,10 la SOJA, US$ 4,08 la HARINA, US$ 0,59 el MAÍZ, US$ 2,20 el TRIGO Chicago y US$ 0,83 el TRIGO Kansas

BAJA US$ 5,73 el ACEITE

SOJA

La soja se negocia con leves alzas en la rueda diaria de Chicago tras las bajas de las dos jornadas precedentes. En eso influyen compras de ocasión de los inversores, pero, sobre todo, la previsión de lluvias no más que ligeras durante los próximos siete días sobre la mayor parte del cinturón sojero/maicero, donde la oleaginosa está definiendo su potencial de rinde.

Del lado de la presión bajista se mantiene la falta de compras chinas del grano estadounidense de la nueva cosecha, en un hecho inédito para esta altura del año, que ayer movió a la Asociación Americana de Soja a pedirle a Trump que priorice la soja en las negociaciones arancelarias con China por el "abismo comercial y financiero" que atraviesan los productores de la oleaginosa. 

Tras el segundo día de relevamiento de campos, el ProFarmer contó ayer 1376,59 vainas de soja en lotes de 3x3 pies en el Estado de Indiana, frente a las 1409,02 vainas del tour de 2024 y a las 1294,98 vainas promedio de los tres años de recorridos precedentes. En Nebraska los resultados ponderados fueron 1348,31 vainas, contra las 1172,48 vainas de 2024 y las 1132,07 vainas promedio de los tres años precedentes. Hoy será el turno de evaluar campos del oeste de Iowa y de Illinois.

MAÍZ

El maíz se cotiza con ligeras alzas en Chicago, pero se mantiene cerca de los mínimos para la mayoría de los contratos activos. El repunte parcial tiene bastante de técnico, por coberturas de inversores que vienen liquidando contratos, y algo propio del mercado agrícola, por la ausencia de lluvias relevantes durante los próximos días en las principales zonas productoras de granos gruesos estadounidenses y por un buen ritmo de las exportaciones.

Por otro lado, el límite a las mejoras lo continúan poniendo las muy buenas perspectivas para la nueva cosecha de Estados Unidos, augurada súper récord por el USDA y ahora confirmada por los integrantes del ProFarmer en sus recorridas a campo, y la entrada del maíz de la nueva cosecha de Brasil en el circuito comercial.

Luego de la segunda jornada de recorridas de campo, el ProFarmer relevó un rendimiento promedio de 121,65 quintales por hectárea en Indiana, contra los 117,71 quintales del tour de 2024 y los 114,29 quintales promedio de los tres años precedentes. Para Nebraska los resultados ponderados por los integrantes del tour fueron 112,66 quintales por hectárea, frente a los 108,74 quintales de 2024 y a los 104,40 quintales promedio de los tres años anteriores.

Poco constructivo resultó hoy el reporte semanal de la Administración de Información sobre Energía de Estados Unidos, dado que en él redujo de 1.093.000 a 1.072.000 barriles la producción diaria de etanol, que así quedó por debajo de los 1.098.000 barriles de igual momento de 2024, en tanto que elevó las existencias del biocombustible de 22.649.000 a 22.688.000 barriles, una marca que resultó inferior que los 23.574.000 barriles en stock un año atrás. 

En sus partes diarios el USDA confirmó hoy dos nuevas ventas de maíz estadounidense 2025/2026, una a México, por 125.741 toneladas, y la otra a Colombia, por 100.000 toneladas.

TRIGO

Tras las fuertes caídas acumuladas en las cuatro semanas precedentes, el trigo opera en alza en las plazas estadounidenses por compras de ocasión de los inversores. Como argumento de mercado para el repunte puede esgrimirse el lento progreso de las exportaciones, tanto de la Unión Europea, como de los grandes proveedores de la zona del Mar Negro.

El límite para mejoras mayores lo siguen poniendo el avance de la cosecha del hemisferio Norte, que les impone a los países exportadores mantenerse competitivos, y el progreso de la recolección del grano de primavera en el Norte de las Grandes Planicies, donde las buenas condiciones ambientales favorecen los trabajos de campo.

La consultora SovEcon volvió a elevar hoy su estimación sobre el volumen de la producción de trigo en Rusia, esta vez, de 85,20 a 85,40 millones de toneladas debido a la mejora de las perspectivas en Siberia y en los Urales, donde los rindes se acercarían a niveles récord gracias al clima favorable. "Los rendimientos en las regiones no meridionales siguen confirmando nuestras expectativas optimistas. Sin embargo, si bien las buenas cosechas pueden compensar las pérdidas en el Sur, llevará tiempo entregar ese trigo a los puertos de Azov y del Mar Negro, lo que complicará el programa de exportación de Rusia en los próximos meses, a menudo el período clave de la temporada", dijo Andrey Sizov, gerente general de SovEcon.

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CHICAGO NOCTURNO (septiembre para soja, aceite, harina, maíz y trigo, en progreso):

SUBEN US$ 0,09 la SOJA, US$ 4,74 la HARINA y US$ 0,73 el TRIGO Chicago

BAJAN US$ 7,72 el ACEITE, US$ 0,09 el MAÍZ y US$ 0,18 el TRIGO Kansas

SOJA

La soja se negocia con ligeras oscilaciones en el segmento nocturno de Chicago. Del lado de la presión bajista se mantiene la falta de compras chinas del grano estadounidense de la nueva cosecha, en un hecho inédito para esta altura del año, que ayer movió a la Asociación Americana de Soja a pedirle a Trump que priorice la soja en las negociaciones arancelarias con China por el "abismo comercial y financiero" que atraviesan los productores de la oleaginosa. El límite a las bajas lo ponen condiciones de tiempo mayormente seco para los próximos siete días sobre el Medio Oeste.

Tras el segundo día de relevamiento de campos, el ProFarmer contó ayer 1376,59 vainas de soja en lotes de 3x3 pies en el Estado de Indiana, frente a las 1409,02 vainas del tour de 2024 y a las 1294,98 vainas promedio de los tres años de recorridos precedentes. En Nebraska los resultados ponderados fueron 1348,31 vainas, contra las 1172,48 vainas de 2024 y las 1132,07 vainas promedio de los tres años precedentes. Hoy será el turno de evaluar campos del oeste de Iowa y de Illinois.

MAÍZ

El maíz vuelve a cotizarse con ligeras bajas en Chicago y a revalidar mínimos para la mayoría de los contratos activos. Las muy buenas perspectivas para la nueva cosecha, augurada súper récord por el USDA y ahora confirmada por los integrantes del ProFarmer, siguen presionando sobre el mercado, que también debe asimilar la entrada del maíz de la nueva cosecha de Brasil en el circuito comercial.

Luego de la segunda jornada de recorridas de campo, el ProFarmer relevó un rendimiento promedio de 121,65 quintales por hectárea en Indiana, contra los 117,71 quintales del tour de 2024 y los 114,29 quintales promedio de los tres años precedentes. Para Nebraska los resultados ponderados por los integrantes del tour fueron 112,66 quintales por hectárea, frente a los 108,74 quintales de 2024 y a los 104,40 quintales promedio de los tres años anteriores.

TRIGO

Con altibajos opera el trigo en las plazas estadounidenses, donde persiste la presión por la entrada en el circuito comercial de la cosecha del hemisferio Norte, que les impone a los exportadores mantenerse competitivos, y por el avance de la recolección del grano de primavera en el Norte de las Grandes Planicies, donde las buenas condiciones ambientales favorecen los trabajos de campo.

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